Инвестиционный фонд в Ирландии

Ирландия страна рек, озер и морей, а еще она страна инвестиционных фондов. Более 7000 акций этих фондов торгуются на Дублинской фондовой бирже. Это на 600 фондов больше, чем зарегистрировано в Люксембурге в 10 раз больше чем фондов на островах пролива Ганзи и Джерси и в 100 раз больше мальтийских фондов.

Наиболее популярной формой таких инвестиционных компаний является UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) – Предприятие для коллективных инвестиций в переводные акции. UCITS фонды  являются законной структурой согласно Европейской директиве 2009/65/EC которая так же известна как UCITS 4

В Ирландии деятельность таких фондов регулируется Центральным банком страны. Регулятор допускает следующие юридические лица в качестве структуры для фонда:
Unit Trust – частный траст открытый на имя физического лица в ирландском банке;
Common Contractual Fund – коллективная инвестиция нескольких лиц или компаний;
Investment Company – Общество открытого типа, компания с неограниченной ответственностью, имеющая минимум двух ирландских директоров;
Investment Limited Partnership – партнерство инвесторов с ограниченной ответственностью.
Необходимым требованием для частного инвестора является наличие не менее 635000€ на его инвестиционном счету или подтвержденных гарантией первоклассного европейского банка.
Для юридического лица минимальным требованием является, уставный капитал не менее 38000€ при этом как минимум 25% от него на момент регистрации должны быть внесены учредителями на счет компании.
UCITS фонды позволяют инвесторам размещать средства фонда в различные торговые программы на основных регулируемых рынках в Европе, США и еще 64 юрисдикциях от Азии до Америки, с которыми ирландские власти подписали соглашения.

Администраторы фонда выпуская различные типы акций могут регулировать объем минимальных инвестиций и торговые стратегии в которых участвует фонд.

Вот список рекомендуемых ЦБ Ирландии инвестиционных стратегий для UCITS фондов:
• депозиты, гарантирующие 100% возврат
• торговля акциями, где 130/30 соотношение длинных и коротких позиций
• статистический арбитраж
• конверсивный арбитраж
• глобальные индексы
• нейтральный к рынку
• арбитраж с фиксированным доходом
• переводные облигации
• кредитные фонды
• хеджевые фонды и их индексы
• товарных фонды
• синтетические фонды
• фонды фондов

Созданием юридического лица для UCITS занимается офис регистраций компаний www.cro.ie , а для получения лицензии ЦБ необходимо предоставить следующий комплект документов:

Заявление на открытие фонда, Prospectus Проспект фонда, Резюме основных инвесторов фонда, Процедура управления рисками, Учредительные документы Соглашения с депозитарием, брокером и управляющей компанией.

Установленный законом срок рассмотрения заявления составляет от 4 до 6 недель, а оплата за рассмотрение пакета документов от 2000€ до 4000€ в зависимости от размера фонда.

Регулятор, так же будет требовать наличия соответствующей квалификации управляющего фондом и потребует от него материальных гарантий в размере не менее 125000€, а так же подписания соглашения с одним из 18 ирландских депозитариев для ведения реестра бумаг фонда.

Обычно депозитарии на острове работают на комиссионной основе, которая составляет от 0.01% до 0.15% от размера фонда.

Налоговое законодательство предусматривает освобождение фонда от всех видов налогов, однако управляющая компания является субъектом налога на прибыль в размере 12.5% от всех комиссий, полученных за распоряжение активами фонда за минусом брокерской комиссии.

Подписанные Ирландией соглашения об избежание двойного налогообложения позволяют инвесторам оптимизировать налоги на доход от акционерного капитала.

Ирландское законодательство предполагает и другие виды коллективных инвестиций нерегулируемые ЕС. Среди них Фонды для профессиональных инвесторов, Фонды для квалифицированных инвесторов и Закрытые фонды. Эти формы однако ограничивают потенциальных инвесторов в объемах минимальных вложений и являются более рискованными в смысле абсолютного возврата средств.

Ниже таблица сравнительных характеристик для инвестиционных фондах в популярных юрисдикциях.

Сравнительные характеристики юрисдикций для инвестиционных фондов
Ireland Luxembourg Malta Jersey Guernsey
Регулятор Central Bank of Ireland (CBI) Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Malta Financial Services Authority (MFSA) Jersey Financial Services Commission Guernsey Financial Services Commission
Минимальные требования к капиталу фонда €635000 €8000000 €125000 25000 STG 125000 STG
Минимальные требования к капиталу управляющей компании € 125000 € 125000 € 125000 £ 25000 £ 25000
Сборы регулятора €2000 – €4000 единовременно Первоначально €2650 до €5000 и ежегодно от €2650 до €5000 От €2000 и от €450 за каждый подфонд От £2000 От £2000
Сборы биржи за включение в листинг Для фондов с изменяемым капиталом от €2000 и €2000 ежегодно за каждый подфонд От €1250 От €1164 £1000-3300 £1000-3300
Услуги депозитария

0.01% and 0.15% of NAV

0.01% and 0.15% of NAV

0.08% and 0.15% of NAV

0.01% and 0.15% of NAV

0.01% and 0.15% of NAV

Налоговые условия для фонда 0% по всем видам налогов 0% по всем видам налогов

Налог на приобретение пая 0.05%

0% по всем видам налогов 0% по всем видам налогов 0% по всем видам налогов
Налоговые условия для управляющей компании 12.5% 28.8% 35% 0% по всем видам налогов
No. международных администраторов 46 132 25 45 51
No. аудиторов 12 12 11 13 10
No. депозитариев 18 66 6 13 16
Биржа Irish Stock Exchange The Luxembourg Stock Exchange Malta Stock Exchange Channel Islands Stock Exchange (CISX) Channel Islands Stock Exchange (CISX)
No. фондов Более 7,000 6,440 46 228 664

По вопросам регистрации фонда и получения лицензии на деятельность фонда обращайтесь sales@russianireland.com или заполните форму

Мы свяжемся с Вами по указанному здесь адресу

Метки: , ,

Последние публикации в категории


Похожие публикации

Сергей Тарутин

Сергей Тарутин

Хотите узнать о том как вести бизнес в Ирландии? Спросите у меня...

Добавить комментарий