Бизнес по-ирландски. Инвестиционный фонд

Ирландия страна рек, озер и морей, а еще она страна инвестиционных фондов. Более 7000 акций этих фондов торгуются на Дублинской фондовой бирже. Это на 600 фондов больше, чем зарегистрировано в Люксембурге в 10 раз больше чем фондов на островах пролива Ганзи и Джерси и в 100 раз больше мальтийских фондов.

Наиболее популярной формой таких инвестиционных компаний является UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) – Предприятие для коллективных инвестиций в переводные акции. UCITS фонды  являются законной структурой согласно Европейской директиве 2009/65/EC которая так же известна как UCITS 5

В Ирландии деятельность таких фондов регулируется Центральным банком страны.

Регулятор допускает следующие юридические лица в качестве структуры для фонда:
Unit Trust – частный траст открытый на имя физического лица в ирландском банке;
Common Contractual Fund – коллективная инвестиция нескольких лиц или компаний;
Investment Company – Общество открытого типа, компания с неограниченной ответственностью, имеющая минимум двух ирландских директоров;
Investment Limited Partnership – партнерство инвесторов с ограниченной ответственностью.
Необходимым требованием для частного инвестора является наличие не менее €635,000 на его инвестиционном счету или подтвержденных гарантией первоклассного европейского банка.
Для юридического лица минимальным требованием является, уставный капитал не менее €38,000 при этом как минимум 25% от него на момент регистрации должны быть внесены учредителями на счет компании.
UCITS фонды позволяют инвесторам размещать средства фонда в различные торговые программы на основных регулируемых рынках в Европе, США и еще 64 юрисдикциях от Азии до Америки, с которыми ирландские власти подписали соглашения.

Администраторы фонда выпуская различные типы акций могут регулировать объем минимальных инвестиций и торговые стратегии в которых участвует фонд.

Вот список рекомендуемых ЦБ Ирландии инвестиционных стратегий для UCITS фондов:
• депозиты, гарантирующие 100% возврат
• торговля акциями, где 130/30 соотношение длинных и коротких позиций
• статистический арбитраж
• конверсивный арбитраж
• глобальные индексы
• нейтральный к рынку
• арбитраж с фиксированным доходом
• переводные облигации
• кредитные фонды
• хеджевые фонды и их индексы
• товарных фонды
• синтетические фонды
• фонды фондов

Созданием юридического лица для UCITS занимается офис регистраций компаний www.cro.ie , а для получения лицензии ЦБ необходимо предоставить следующий комплект документов:

Заявление на открытие фонда, Prospectus (Проспект фонда), Резюме основных инвесторов фонда, Процедура управления рисками, Учредительные документы Соглашения с депозитарием, брокером и управляющей компанией.

Установленный законом срок рассмотрения заявления составляет от 4 до 6 недель, а оплата за рассмотрение пакета документов от €2,000 до €4,000 в зависимости от размера фонда.

Регулятор, так же будет требовать наличия соответствующей квалификации управляющего фондом и потребует от него материальных гарантий в размере не менее €125,000, а так же подписания соглашения с одним из 18 ирландских депозитариев для ведения реестра бумаг фонда.

Обычно депозитарии на острове работают на комиссионной основе, которая составляет от 0.01% до 0.15% от размера фонда.

Налоговое законодательство предусматривает освобождение фонда от всех видов налогов, однако управляющая компания является субъектом налога на прибыль в размере 12.5% от всех комиссий, полученных за распоряжение активами фонда за минусом брокерской комиссии.

Подписанные Ирландией соглашения об избежание двойного налогообложения позволяют инвесторам оптимизировать налоги на доход от акционерного капитала.

Ирландское законодательство предполагает и другие виды коллективных инвестиций нерегулируемые ЕС. Среди них Фонды для профессиональных инвесторов, Фонды для квалифицированных инвесторов и Закрытые фонды. Эти формы однако ограничивают потенциальных инвесторов в объемах минимальных вложений и являются более рискованными в смысле абсолютного возврата средств.

Ниже таблица сравнительных характеристик для инвестиционных фондах в популярных юрисдикциях.

Сравнительные характеристики юрисдикций для инвестиционных фондов
IrelandLuxembourgMaltaJerseyGuernsey
РегуляторCentral Bank of Ireland (CBI)Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)Malta Financial Services Authority (MFSA)Jersey Financial Services CommissionGuernsey Financial Services Commission
Минимальные требования к капиталу фонда€635000€8000000€12500025000 STG125000 STG
Минимальные требования к капиталу управляющей компании€ 125000€ 125000€ 125000£ 25000£ 25000
Сборы регулятора€2000 – €4000 единовременноПервоначально €2650 до €5000 и ежегодно от €2650 до €5000От €2000 и от €450 за каждый подфондОт £2000От £2000
Сборы биржи за включение в листингДля фондов с изменяемым капиталом от €2000 и €2000 ежегодно за каждый подфондОт €1250От €1164£1000-3300£1000-3300
Услуги депозитария

0.01% and 0.15% of NAV

0.01% and 0.15% of NAV

0.08% and 0.15% of NAV

0.01% and 0.15% of NAV

0.01% and 0.15% of NAV

Налоговые условия для фонда0% по всем видам налогов0% по всем видам налогов

Налог на приобретение пая 0.05%

0% по всем видам налогов0% по всем видам налогов0% по всем видам налогов
Налоговые условия для управляющей компании12.5%28.8%35%0% по всем видам налогов
No. международных администраторов46132254551
No. аудиторов1212111310
No. депозитариев186661316
БиржаIrish Stock ExchangeThe Luxembourg Stock ExchangeMalta Stock ExchangeChannel Islands Stock Exchange (CISX)Channel Islands Stock Exchange (CISX)
No. фондовБолее 7,0006,44046228664

Подробная информация о фондах

С 1999 года я веду различные компании в Ирландии, консультирую фирмы и юридические компании в различных областях, предлагаю поделиться своими знаниями с теми, кто уверен в своих силах и возможностях, упростить жизнь тем, кто уже занимается предпринимательством или ищет ресурсы для своей бизнес идеи.

По вопросам регистрации любого вида юридических лиц, сопровождения бизнеса, бухгалтерского обслуживания, составления бизнес планов любой сложности и вопросам бизнес иммиграции обращайтесь по телефон +353879034587 или пишите accounts@russianireland.com или заполните форму

Мы свяжемся с Вами по указанному здесь адресу

Метки: , , ,
Подпишитесь на наши странички в социальных сетях и будьте в курсе всех событий Русской Ирландии
Сергей Тарутин

Сергей Тарутин

Хотите узнать о том как вести бизнес в Ирландии? Спросите у меня...